歐盟終裁國產(chǎn)高機(jī)反傾銷關(guān)稅：展望國產(chǎn)品牌出海之路

【轉(zhuǎn)自 第一工程機(jī)械】

11月5日，歐委會(huì)公布了對中國制造并進(jìn)口到歐盟的高空作業(yè)平臺(tái)征收關(guān)稅的最終裁決，對湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分別征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反傾銷關(guān)稅，對其他配合和不配合反傾銷調(diào)查的公司分別征收30.2%和49.3%關(guān)稅。

隨著歐盟反傾銷關(guān)稅終裁落地，以及明年特朗普政府外貿(mào)政策的不確定性，剛扎根歐美等成熟市場的中國高機(jī)制造商面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

全球高機(jī)市場

歐美需求穩(wěn)定增長   市場份額占比超四成

國內(nèi)市場增幅大幅放緩   國產(chǎn)品牌拓展海外對沖

據(jù)IPAF報(bào)告：2023年全球MEWP租賃市場保有量約230萬臺(tái)，同比增長6.0%；北美約占43.0%，其中美國保有量達(dá)86萬臺(tái)，同比增長8.0%；亞太地區(qū)約占32.0%，其中我國達(dá)53萬臺(tái)，同比增長17.0%；歐洲十國約占16.0%，同比增長5.0%。

2023年，歐美等成熟市場依然保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，歐美市場保有量占比超60.0%以上。而我國市場保有量增幅持續(xù)大幅下滑（2021/2022年同比增幅57.0%和36.0%）

2023年，全球MEWP整機(jī)銷量約39萬臺(tái)，銷售額超百億美元。全球市占率（銷售額）前十強(qiáng)品牌中，五個(gè)中國品牌市占率合計(jì)27.5%，較22年增長0.8pct，產(chǎn)于中國高機(jī)出口約10萬臺(tái)，約占海外市場的45.0%，已經(jīng)初步在海外市場站穩(wěn)了腳跟。

2023年，捷爾杰與吉尼兩家高機(jī)巨頭依然占據(jù)著30.0%市占率（較2022年略有增長）；而加拿大斯凱杰科、法國歐歷勝和美國時(shí)光等三家國際品牌，憑借著歐美本土化市場的優(yōu)勢，繼續(xù)保持著超15.0%市占率（較2022年略有下滑）。

近幾年來迅速崛起的中國高機(jī)品牌更多擠占了歐美二線高機(jī)品牌制造商的市場。同時(shí)，憑借成熟的電動(dòng)化技術(shù)以及高性價(jià)比產(chǎn)品競爭力，逐步蠶食著歐美頭部品牌的市場份額。

顯然，在這樣的全球MEWP市場背景下，歐美等針對產(chǎn)于中國的高機(jī)產(chǎn)品和零部件進(jìn)行雙反調(diào)查，以及加征雙反關(guān)稅的目的，也就一目了然了！

反傾銷關(guān)稅解讀

大門并未完全關(guān)死   后續(xù)仍有較大變數(shù)

詳讀此次歐委會(huì)長達(dá)42頁的終裁報(bào)告，不難理解以上分析結(jié)論。

報(bào)告顯示：歐委會(huì)最初并未發(fā)現(xiàn)產(chǎn)于中國高機(jī)低價(jià)傾銷的明確證據(jù)（這點(diǎn)幾家頭部國產(chǎn)制造商的海外高毛利率也能證明）。他們是聽取了來自歐洲本地的制造商提供的“進(jìn)一步證據(jù)”，同時(shí)也聽取了中國制造商（猜測是在中國建廠的外資品牌）和其他利益相關(guān)者的意見后，做出的終裁決定。

正如歐委會(huì)的“不打自招”：“盡管傾銷證據(jù)有限，但中國設(shè)備銷售的快速增長是顯著的！此項(xiàng)關(guān)稅旨在保護(hù)歐盟國家免受來自中國的移動(dòng)式高空作業(yè)平臺(tái)的傾銷進(jìn)口?！?/p>

不過，細(xì)看仲裁內(nèi)容，“大門并未完全關(guān)死”且后續(xù)仍有較大變數(shù)。

首先，本次反傾銷關(guān)稅主要針對最大高度6米或以上的移動(dòng)式高空作業(yè)平臺(tái)，以及預(yù)組裝或準(zhǔn)備組裝的部分進(jìn)口，不包括單個(gè)零部件和安裝在車輛上的人員升降設(shè)備。這意味著雖然整機(jī)與半成品出口不能避開關(guān)稅，但依靠零部件進(jìn)口，在歐洲本地工廠生產(chǎn)組裝不在征收范圍內(nèi)，但后續(xù)是否會(huì)加征進(jìn)口零部件雙反關(guān)稅，仍未可知。

同時(shí)，我個(gè)人解讀：車載式高空車也沒在反傾銷關(guān)稅征收范圍內(nèi)（2023年歐洲十國車載式保有量占比約7.0%）。

其次，雖然有人指責(zé)中國制造商在啟動(dòng)雙反調(diào)查后增加進(jìn)口補(bǔ)充庫存，但是，歐盟委員會(huì)決定不征收追溯性關(guān)稅，因?yàn)闆]有發(fā)現(xiàn)中國制造商在歐洲積累庫存的證據(jù)。但對政府可能向某些中國制造商（尤其是國企）提供補(bǔ)貼的調(diào)查仍在進(jìn)行中，啟動(dòng)關(guān)稅的確切日期尚未確定，因?yàn)樽罱K決定可能取決于歐洲議會(huì)及其在其他貿(mào)易問題上的潛在談判。

這意味著，雖然歐委會(huì)終裁產(chǎn)于中國高機(jī)產(chǎn)品反傾銷關(guān)稅告一段落，但是反補(bǔ)貼調(diào)查仍在進(jìn)行，有可能繼續(xù)加征反補(bǔ)貼關(guān)稅。

同時(shí)，針對產(chǎn)于中國的高機(jī)產(chǎn)品征收雙反關(guān)稅可能被用于后續(xù)歐盟與中國在其他貿(mào)易問題上的“交易籌碼”，以便為其爭取更大的貿(mào)易利益。

據(jù)最新消息：歐洲議會(huì)貿(mào)易委員會(huì)主席貝恩德·蘭格（Bernd Lange）在接受采訪中透露：“歐盟同中國正接近就取消對華加征的進(jìn)口電動(dòng)汽車關(guān)稅達(dá)成解決方案?！?/p>

而就一個(gè)月前10月29日，歐委會(huì)決定對中國電動(dòng)汽車進(jìn)口征收為期五年的反補(bǔ)貼關(guān)稅。分別對比亞迪、吉利、上汽和其他合作制造商征收17.0%、18.8%、35.3%和20.7%反傾銷關(guān)稅，該政策是在歐盟對進(jìn)口汽車征收10.0%標(biāo)準(zhǔn)關(guān)稅的基礎(chǔ)上加征，定于10月30日生效。

簡言之，歐盟針對產(chǎn)于中國的高機(jī)反傾銷關(guān)稅，后續(xù)仍有較大變數(shù)。

雙反關(guān)稅的影響

2022年美國反補(bǔ)貼關(guān)稅影響有限

2024年歐盟發(fā)補(bǔ)貼關(guān)稅沖擊較大

2022年2月，美國商務(wù)部對產(chǎn)于中國的包括臂式、剪叉式升降機(jī)和伸縮臂叉裝車及其組件啟動(dòng)“雙反調(diào)查”。

并于2022年4月，宣布雙反終裁結(jié)果：分別對浙江鼎力、臨工重機(jī)及其他配合品牌征收11.95%、18.34%和12.93%的反補(bǔ)貼關(guān)稅。

據(jù)浙江鼎力財(cái)報(bào)，2022年三季度單季營收環(huán)比下降28.0%，凈利率增加2.34pct；四季度單季營收環(huán)比增長4.4%，凈利潤增長5.1pct，2022年海外市場銷售毛利率33.7%，較2021年僅減少1.14pct；2023年海外營收增長13.4%，海外市場銷售毛利率高達(dá)41.7%，較2022年大增近8.0pct。

顯然，從浙江鼎力2022、2023年毛利率看，美國此次加征雙反關(guān)稅影響似乎非常有限。當(dāng)然，隨著浙江鼎力出口銷量大幅增長，是可以有效對沖12.0%反補(bǔ)貼關(guān)稅所帶來的利潤損失的。

據(jù)工程機(jī)械協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)：1-10月份，主要高空作業(yè)平臺(tái)制造商累計(jì)出口7.79萬臺(tái)，同比增長20.4%。8月份出口8075臺(tái)，同比增長10.1%；9月份出口5804臺(tái)，同比下降2.4%；10月出口5543臺(tái)，同比（低基數(shù)）增長6.3%（2023年同期5213臺(tái)，同比下降10.6%)。顯然，8-10月出口銷量有明顯的下滑波動(dòng)。

而據(jù)浙江鼎力財(cái)報(bào)：1-9月份,銷售毛利率36.16%，同比減少1.51pct；三季度單季度，銷售毛利率37.6%，同比減少6.23pct，環(huán)比增加5.79pct。結(jié)合其財(cái)報(bào)5月份并表美國子公司CMEC，三季度單季海外銷售毛利率存在一定下調(diào)的可能。

顯然，七月歐盟初裁14.3~55.3%反傾銷關(guān)稅，對國產(chǎn)高機(jī)出口有比較明顯的影響。

隨著美國大選落幕，2025年特朗普政府極有可能采取更為激進(jìn)的關(guān)稅政策，進(jìn)而掀起逆全球化貿(mào)易戰(zhàn)（ 最新消息，特朗普政府計(jì)劃加征墨西哥及加拿大20.0%稅），國產(chǎn)高機(jī)出海之路面臨著巨大的挑戰(zhàn)！

不同應(yīng)對模式優(yōu)劣

新興國家建廠風(fēng)險(xiǎn)難估   歐美建廠成本難控

海外并購整合難度較高   轉(zhuǎn)港出口可能被堵

2023年，美國高機(jī)市場銷量近11萬臺(tái)，同比增長14.0%；歐洲市場銷量超6萬臺(tái)，同比下降約5.0%；中國市場銷量約17萬臺(tái)，同比增長約5.0%。

顯然，隨著我國高機(jī)市場需求持續(xù)大幅下滑（1-10月同比下滑34.0%），歐美等成熟市場的戰(zhàn)略地位越發(fā)重要。

事實(shí)上，頭部國產(chǎn)高機(jī)品牌早已布局全球市場，以應(yīng)對地緣政治變化可能引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

目前，主要有五種應(yīng)對模式：

1. 新興國家投資建廠：如徐工、中聯(lián)、臨工以及星邦在墨西哥投資建廠，杭叉計(jì)劃在泰國投資建廠；

2. 歐美直接投資建廠：如星邦波蘭工廠、臨工利物浦自由港建廠；

3、收購/并購歐美企業(yè)：如浙江鼎力2016年股權(quán)并購意大利Magni（后賣出），2017年并購美國CMEC，4月完成全資收購；2020年并購德國TEUPEN；

4. 轉(zhuǎn)港出口：將貨物轉(zhuǎn)至第三方港口后再進(jìn)入歐美市場；

5. 與租賃商一起拓展海外市場：與宏信建發(fā)等頭部租賃商共同拓展海外市場；

短期看，以上五種應(yīng)對模式都可以有效規(guī)避雙反關(guān)稅，但是中長期看，均有優(yōu)劣，且前景不明。

墨西哥建廠符合美國“近岸外包”的戰(zhàn)略，但是墨西哥治安較混亂，供應(yīng)鏈尚在完善，營商環(huán)境一般等因素，使得投資風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)，墨西哥作為美國最大的貿(mào)易伙伴，也極易遭受地緣政治沖擊。

就如最新消息稱，特朗普政府計(jì)劃加征加拿大和墨西哥20.0%進(jìn)口商品稅。也有消息稱，墨西哥可能迫于美國的壓力，將要求在墨西哥建廠的汽車制造商使用本地制造零部件取代中國進(jìn)口零部件。

東南亞建廠更利于供應(yīng)鏈出海，治安及營商環(huán)境優(yōu)于墨西哥，但東南亞本地市場需求非常有限，且泰國似乎不在美國的自貿(mào)協(xié)議區(qū)內(nèi)。

歐美建廠也許是最好的選擇，但是零部件進(jìn)口一旦受阻的話（被加征雙反關(guān)稅），制造成本控難以控制，威脅到國產(chǎn)品牌性價(jià)比的核心競爭力。

從浙江鼎力海外市場拓展經(jīng)驗(yàn)看，通過并購/收購的歐美企業(yè)，不僅能吸納先進(jìn)制造技術(shù)，更可以利用其本地化的銷售網(wǎng)絡(luò)迅速打開市場。美國和德國兩大高機(jī)市場顯然就是依靠CMEC和TEUPEN銷售網(wǎng)絡(luò)及客戶群體而快速拓展的。但是，這依然不能有效規(guī)避雙反關(guān)稅的沖擊，需要對收購的品牌、渠道及本地化供應(yīng)鏈等方面加速深度整合。

近期看特朗普及共和黨人發(fā)言，轉(zhuǎn)港出口之路恐怕也將逐步封堵。而跟隨頭部租賃商出海，雖然不失為一種出海策略，但東南亞及中東市場需求相對有限，并且與國內(nèi)租賃商一起拓展海外市場，其難度及風(fēng)險(xiǎn)可能高于直接貿(mào)易出口。

綜上所述，五種應(yīng)對策略各有優(yōu)劣。對于國產(chǎn)高機(jī)制造商來說，如何協(xié)同供應(yīng)鏈出?；蛘咴诤Ｍ庵匦麓蛟旃?yīng)鏈體系是最為關(guān)鍵的戰(zhàn)略重點(diǎn)。誰能更好地解決海外供應(yīng)鏈，誰就能繼續(xù)“笑傲江湖”！

與其他通過重點(diǎn)布局新興市場以對沖歐美市場關(guān)稅沖擊的的工程機(jī)械產(chǎn)品不同，歐美澳等成熟市場是國產(chǎn)高機(jī)品牌必須要拓展且堅(jiān)守的。

享受到國內(nèi)市場爆發(fā)式增長紅利而快速成長，憑借電動(dòng)化核心技術(shù)，以及性價(jià)比競爭力剛剛扎根于歐美市場的國產(chǎn)高機(jī)品牌，隨著全球地緣政治突變，逆全球化貿(mào)易戰(zhàn)可能持續(xù)升級，國產(chǎn)高機(jī)制造商的出海之路率先遇到巨大的挑戰(zhàn)！