9月工程機械流通市場監測：小旺季不及預期，中挖價格戰加劇

高速鋪路施工現場

本次中國工程機械流通領域市場調研時間為2022年9月8-20日，其中報告下文中挖掘機各機型范圍為：小型挖掘機≤18.5t，中型挖掘機為18.5t~28.5t，大型挖掘機為≥28.5t；各區域涵蓋省份為：華東地區（安徽、山東、江蘇、浙江、江西、福建、上海），華南地區(廣西、廣東、海南)，華中地區（湖北、湖南、河南），華北地區（北京、天津、河北、山西、內蒙），西南地區（四川、重慶、云南、貴州、西藏），西北地區（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆），東北地區（遼寧、吉林、黑龍江）。

01、2022年9月國內挖掘機市場預期反饋

1.整體銷量同比增速預期

絕大多數被調研代理商預計 9月國內挖掘機市場同比出現不同程度的下滑，有24.14%的被調研代理商預計同比下滑幅度超過50%，比上月比重增加6.92個百分點；有18.97%、15.52%、24.14%和15.51%的被調研代理商預計同比下滑41%~50％、31%~40％、21%~30％和0%~20％。僅有1.72%的被調研代理商預計9月市場同比持平，9月沒有代理商預計同比會增長，截至目前，年度的小旺季陰晦不明。

圖1 2022年9月挖掘機整體銷量同比增速預期

2.小型挖掘機銷量同比增速預期

有93.10%的代理商預計9月國內小型挖掘機市場同比出現不同程度的下滑，比8月同期增加1.16個百分點。有22.41%的被調研代理商預計同比下滑幅度超過50%，有13.79%、15.52%、27.59%和13.79%的被調研代理商預計同比下滑41%~50％、31%~40％、21%~30％和0%~20％。有6.90%的代理商預計9月小挖市場同比持平。上月還有2.39%的代理商預計增長，但是9月沒有代理商預計小挖同比會增長。

圖2 2022年9月小型挖掘機整體銷量同比增速預期

3.中型挖掘機銷量同比增速預期

有94.83%的被調研代理商預計2022年9月國內中挖市場同比下滑，比上月減少2.67個百分點。有29.32%的被調研代理商預計同比下滑幅度超過50%，有13.79%、15.52%、22.41%和13.79%的被調研代理商預計同比下滑41%~50％、31%~40％、21%~30％和0%~20％。有5.17%的代理商預計同比持平，比上月增加3.67個百分點。上月還有1%的代理商預計增長，但是9月沒有代理商預計中挖同比會增長。

圖3 2022年9月中型挖掘機整體銷量同比增速預期

4.大型挖掘機銷量同比增速預期

有96.55%的被調研代理商預計2022年9月國內大型挖掘機市場同比出現不同程度的下滑，比上月惡化0.11個百分點。

有27.59%的被調研代理商預計同比下滑幅度超過50%，有10.34%的被調研代理商預計同比下滑41%-50％，有13.79%的被調研代理商預計同比下滑31%-40％，有22.41%的被調研代理商預計同比下滑21%~30％，有22.42%的被調研代理商預計同比下滑0%-20％。分別比上月增加13.20、-10.72、-14.27、16.19和-4.30個百分點。

各有1.73%和1.72%的被調研代理商預計同比持平或者小幅增長，分別比上月降低1.83和增加1.72個百分點；基于此，大挖是挖掘機領域里面唯一由代理商預計9月同比會增長的品類，大挖短期的市場需求分化明顯，預計資源性省份9月大挖市場仍然看好。

圖4 2022年9月大型挖掘機整體銷量同比增速預期

5.2022年9月，客戶設備開工率情況統計

2022年9月前2周，有24.59%的被調研客戶的設備開工率低于40%，比8月底惡化了3.90個百分點；有16.39%的被調研客戶的設備開工率超過60%，比8月底微幅降低0.85個百分點；50%~60%開工率的客戶比重為27.87%，降低了4.89個百分點。從趨勢上來說，9月延續8月趨勢，各地客戶設備的開工率在繼續小幅惡化，我們期望的各地設備的開工率到9月改善，目前看來并不明顯，但是考慮到年度的小旺季即便是不明顯，也會有一定積極影響，預計要到9月底，開工率可能會有進一步的改善。

圖5 2022年9月第2周客戶設備開工率情況統計

6.2022年9月，整機銷售新訂單量同比變化預期

有91.94%的被調研代理商預計2022年9月整機銷售新訂單量同比會減少，減少幅度比上月小幅惡化8.89個百分點，有8.06%的被調研代理商預計整機新訂單量會同比增加。

圖6 2022年9月，整機銷售新訂單量預期

02、2022年8月國內挖掘機市場價格監測反饋

2022年8月份，國內挖掘機的銷售成交價格環比變化

2022年8月，國內挖掘機市場，大型挖掘機銷售成交價格環比7月降低2.41%，降幅比上月放緩0.17個百分點；中型挖掘機銷售成交價格環比7月降低2.55%，降幅惡化0.29個百分點；小型挖掘機銷售成交價格環比降低0.25%，降幅收窄0.76個百分點。

圖7 2022年8月末挖掘機銷售成交價格環比變化

03、2022年8月末國內挖掘機市場庫存情況反饋

2022年8月末，國內市場，被調研代理商平均庫存量為33臺，比上月同期減少3臺，降幅達到8.33%；其中30T以上大型挖掘機平均庫存量9臺，19-30T中型挖掘機平均庫存量11臺，19T以下小型挖掘機平均庫存量13臺。

圖8 2022年8月末代理商分噸級挖掘機平均庫存量

04、2022年8-9月國內工程機械市場風險情況反饋

1.2022年8月，客戶融資、按揭或者分期還款的逾期率情況統計

2022年8月末，國內市場，被調研客戶融資、按揭或者分期還款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分別平均為7.31%、6.64%和6.93%，分別比上月底增加-0.36、0.77和1.66個百分點，短期逾期率有所改善，但是2期和3期逾期情況有小幅惡化。

2.2022年9月，客戶還款逾期率預期判斷

2022年9月，67.74%的被調研代理商預計客戶還款逾期率較8月份會增加，另有32.26%的被調研代理商預計客戶還款逾期率環比會減少，比上月占比增加3.17個百分點。2022年9月，除了西南地區之外，其他區域比上月同期的逾期趨勢判斷均有不同占比幅度的改善，但也僅有華南區域預期逾期率減少的代理商占比大于預期逾期率增加的代理商。

圖9 2022年9月客戶還款逾期率環比預期

3.2022年8月，客戶設備工程款回款率統計

2022年8月末，客戶設備工程回款率的平均值是51.51%，比上月同期惡化2.02個百分點，最大值是96%，最低值是0%，分別降低2個百分點和持平。客戶的回款情況短期呈現小幅惡化的局面。

圖10 2022年8月末，客戶設備工程款回款率統計

4.2022年8-9月，客戶設備臺班費變化統計

2022年8月，客戶設備的臺班費收益，大型挖掘機同比降低4.35%，中型挖掘機同比降低2.71%，小型挖掘機同比降低2.57%，小挖、中挖和大挖的臺班費收益降幅有微幅改善。

2022年9月，客戶設備的臺班費收益，預計大型挖掘機環比降低0.78%、中型挖掘機環比降低0.46%，小型挖掘機環比降低0.48%。

圖11 2022年9月，客戶分機型設備臺班費環比預期